Japan bleibt mit seinen High-Tech Anlagenbauten ein wichtiger Markt im Anlageuniversum der ÖKOWORLD AG. Aufbauend auf unseren Investitionen und Erfahrungen aus dem Vorjahr haben Nedim Kaplan, Stellvertretender Leiter des Fondsmanagements, und Johannes Lange, Aktienanalyst, erneut eine Woche den Faktencheck in Japan vollzogen, um einen tiefgehenden Einblick in einige Unternehmen zu bekommen, die in unseren sozial-ethisch ökologischen Fonds vertreten sind.
Ein Tag mit Torishima Pump: Ein Investment das Früchte trägt
Ein besonderes Highlight unserer Reise war der Besuch bei Torishima Pump, einem Unternehmen, das wir bereits in der Vergangenheit besucht hatten und das in einigen unserer Fonds vertreten ist. Unser anhaltendes Vertrauen in das Unternehmen wurde durch den CEO, Kotaro Harada-San, dahingehend gewürdigt, indem er sich den Nachmittag für uns frei nahm, uns über die strategische Ausrichtung und wirtschaftliche Lage des Unternehmens informierte und uns persönlich durch die beeindruckenden Produktionshallen führte. Diese Einblicke bestätigen unser Vertrauen in Torishima Pump als ein nachhaltiges und zukunftsfähiges Investment.
Halbleitersektor: Vorbereitung auf die nächste Welle
Die Halbleiterindustrie befindet sich derzeit in einer Korrekturphase, was uns die Möglichkeit bietet, unsere Anlagestrategie für den Sektor neu zu bewerten. Unsere Gespräche mit Unternehmen wie Tokyo Electron, Advantest und Screen Holdings waren in diesem Kontext besonders aufschlussreich. Die technologische Weiterentwicklung, die sich seit unserem letzten Besuch vollzogen hat, bietet uns eine solide Entscheidungsgrundlage um von der anstehenden Markterholung zu profitieren.
Vielseitige Gespräche und strategische Einblicke
Unsere Reise führte uns von Osaka über Kyoto nach Tokyo durch eine Reihe weiterer Unternehmen, darunter namhafte Marken wie Asics, Keyence, Horiba, Rohm, Tokyo Seimitsu, Chugai Pharmaceuticals, Canon, Daifuku, Shibaura Machine, Kurita Water Industries und Jeol. Die One on One Gespräche und Betriebsbesichtigungen ermöglichten es uns, ein umfassendes Bild der jeweiligen Geschäftsmodelle, Produkte, die finanzielle Vitalität und die strategischen Ausrichtungen zu erhalten. Wie bereits im Vorjahr konnten wir Produkte und Produktionsprozesse aus nächster Nähe betrachten, was uns bei der Kalibrierung unserer fundamentalen Anlagestrategie enorm unterstützt.
Fazit
Diese Investorenreise hat unsere Sicht auf den japanischen Aktienmarkt und die darin vertretenen Unternehmen weiter geschärft. Wir sind zuversichtlich, dass die gesammelten Erkenntnisse uns dabei helfen, die Portfolios unserer ethisch-ökologischen Fonds optimal auszurichten. Ob im Bereich der Pumpen für Entsalzungstechnik mit Torishima Pump oder im dynamischen Feld der Halbleiter mit Tokyo Electron, Advantest und Screen Holdings, wir sehen uns gut positioniert, um von den aufkommenden Trends und Erholungen im Markt zu profitieren.
Nedim Kaplan, ÖKOWORLD: „Die Reise bot uns nicht nur die Möglichkeit, die Unternehmen besser zu verstehen, sondern auch, unsere Fondspositionen zu überprüfen und anzupassen. Wir freuen uns darauf, die gewonnenen Erkenntnisse in gewinnbringende Allokationen für unsere Anlegerinnen und Anleger umzusetzen“
Johannes Lange, ÖKOWORLD: „Die direkten Gespräche mit den Unternehmensvertretern sind für uns von unschätzbarem Wert, insbesondere wenn es darum geht, die wirtschaftliche Leistung der Unternehmen im Kontext der Markterwartungen zu bewerten. Die persönlichen Begegnungen sind nicht nur für unsere laufenden Investitionsentscheidungen wichtig, sondern stellen auch eine optimale Vorbereitung für die anstehende Berichtsaison dar. Wir können so besser einschätzen, welche Dynamik in den Segmenten die Erwartungen möglicherweise übertreffen oder verfehlen könnten.“